投資週報 - 蓄勢待發 ~ 強茂(2481)
這天(4/22)台股創下有史以來最大成交量 6523 億元!大盤上下震盪超過300點,當日收黑。當然這麼大的成交量裡有當日冲的一大部分占比,但對許多投資人來講是一個很大的震撼!
而市場上的許多投資專家認為這是多殺多的走勢表現,但關鍵還是要看多數投資人會怎麼看接下來的市場表現了?
無論成交量如何創新高,市場依然存在的原因就是「有利可圖」,這也是資金一直還在這個市場存在的原因吧!沒有人會知道市場何時會過熱而跳入熊市,希望投資朋友要有風險意識,切勿跟風追高就是了!
上一篇(投資週報 ~ 睡獅初醒 - 中鋼(2002))文章中我個人認為會把重心放在「選股不選市」,好好挑選可投資標的來研究囉!
這週我把焦點放在這檔二極體大廠 - 強茂(2481),來研究分析一下其投資價值,作為我個人投資選股上的參考 ~
(強茂(2481)示意圖) |
➤分析參考資訊:
(一).『未來展望』
→ 展望未來,強茂(2481)在2020年第四季二極體接單明顯回升,2021年以來訂單持續湧入且能見度已看到2021年下半年。由於車用晶片及功率元件嚴重供不應求,在車廠願意加價鞏固產能情況下,有利於業者持續調漲2021年價格。(Q2目前已調漲)
→ 消費性、車用及5G等需求同步暢旺帶動下,使強茂旗下產品面臨缺貨狀況。強茂已經在第二季將全面調漲所有產品線報價,且若第三季缺貨狀況依舊,報價仍可能再度上調,變成前三季逐季調漲報價,市場推估漲幅有機會上看雙位數水準。(調漲已反應)
→ 強茂研發第三代半導體碳化矽(SiC)市場,目前已經開發到第二代的二極體技術,預期下半年將會開始量產,並將投片在六吋晶圓製程。至於IGBT產品線,有機會在2021年逐步開始量產出貨,預期SiC、IGBT等將可望增加未來幾年的營運成長動能。(持續關注)
→ 展望未來電動車市場,電動車當中的馬達、變壓器等將會需要大量SiC、IGBT相關產品,而強茂其中部分產品已經卡位進入車用供應鏈當中,未來可望攻入電動車市場。(持續關注)
→ 強茂今年初宣布以每股105元收購連接器廠凡甲股權(約20%股權),主要是看好未來搶攻伺服器、資料中心及電動車市場商機。預期可以整合雙方公司資源,擴展並深耕終端應用伺服器、筆記型電腦、汽車(電動車)、工業及網通設備等客戶,發揮合作互利優勢,增加公司長期獲利。(關注綜效)
→ 強茂加入鴻海成立電動車開放平台聯盟「MIH聯盟」,將全力衝刺電動車及自駕車市場。而強茂二極體在車用市場布局完整,金屬半場效電晶體MOSFET已經獲得汽車品牌導入,且擴大車用產品線及產能布局,準備未來電動車、自駕車等需求商機。(市場想像空間)
(二).『市場價值』
→ 強茂(2481)大股東金茂投資自去年 5 月加碼自家股票 100 張後,今年 3 月再度加碼 720 張,顯現對前景展望樂觀。由於近期營運明顯好轉,不僅二極體銷售暢旺,新切入的 SiC、FRED 也各帶動成長,加上漲價效應,獲利持續成長。(參考指標之一)
→ 強茂2020年全年獲利每股盈餘為2.7元,年成長約80% ! 另外配發股息部分,擬配發1.5元現金股利。(依公司公告為準)
→ 強茂 3 月營收 11.6 億元,月增 25.91%,年增 32.9%,累計第一季營收 31.29 億元,年增 46.34%,雙雙創下 4 年多來新高。(成長幅度優於預期)
→ 強茂(2481)近年股利/EPS比較表:
(強茂(2481)近年股利/EPS比較表/Yahoo股市資料) |
→ 目前淨值= 21.38元
→ 目前股價淨值比= 2.92 倍 (2021/4/23)
→ 目前現金股息殖利率= 2.4% (2021/4/23)
→ 目前股價與市場籌碼狀況:
(目前股價與法人近5日買超數量表/元大證券資料) |
(目前股價與主力近5日買超數量表/元大證券資料) |
➤我的投資分析摘要:
→ 股價近年走勢圖:( 強茂(2481)近年股價日線圖)
(強茂(2481)近年股價日線圖) |
⭐《摘要》:
→ 股價線圖趨勢持續向上!站上短中長期均線且各均線多頭排列向上發散。 (MA5=60.16, MA20=57.08, MA60=54.04)
→ 法人大戶由連續大買超累積高庫存後開始進行小部分調節 !
→ 持續關注業績成長變化與未來成長動能變化如何?
→ 買進區間:個人投資目標買進股價區間 約( 49 ~ 57 )元/股
→ 策略條件:未來一年成長趨勢不變的條件下,配合趨勢線型態操作策略 - 採拉回找買點
以上是個人投資操作策略,至於投資人必須衡量自身情況獨立思考,自負盈虧,才是最適合自己的投資策略!
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再度提醒自己投資風險評估的重要性參考如下~
(一)、潛在報酬率
首先,必須評估投資的資產潛在的報酬率有多少? 清楚了解有多少投資價值?
→ 潛在報酬越高越有投資價值!
(二)、成功機率
成功機率低<50%易流於投機風險!
→ 原則是「沒有把握的投資不要做」!
(三)、風險承擔
承擔虧損風險的能力有多少?我的底線到哪?
巴菲特曾告誡投資人:「投資人『不該追求超出自身風險承受能力的收益』!」
(四)、成功策略
有無成功的典範?成功的策略是什麼?
投資人耳熟能詳的成功策略如股神巴菲特的投資策略:
→「挑選基本面佳、前景看俏的企業 + 逢低承接心儀標的」。
(五)、個人特質
投資最大的敵人是自己!
投資說得簡單,做起來不容易!重點在於自己「有成功的個性嗎?」
例如,成功投資者的特質之一:「在市場動盪時也不改變自己投資思維的過程。
這對絕大多數人來說幾乎不可能做到。當股市下跌時,人們很難在承受損失的時候不拋售股票。」
除此之外,其他重要特質有 耐心 紀律、意志與效率方法等...
→ 冷靜思考別被情緒引導影響
→ 從錯誤中學習
→ 耐心及等待的能力,幾乎是世上所有成功投資人的特質了!
以上五點作為個人評估投資機會的基礎 ~
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